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行業(yè)動(dòng)態(tài)
國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《期貨交易所管理辦法》和《期貨公司管理辦法》
《期貨交易管理?xiàng)l例》將于2007年4月15日實(shí)施。為貫徹實(shí)施《條例》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照依法行政和提高執(zhí)法效能的總體要求，對(duì)《條例》配套的規(guī)章進(jìn)行了全面的修改和完善。同時(shí)，根據(jù)《條例》規(guī)定以及加強(qiáng)期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、強(qiáng)化監(jiān)管和配合金融期貨推出的需要，制定了相應(yīng)的管理辦法。在規(guī)章的修改和制定過程中，廣泛征求了行業(yè)意見，相關(guān)草案通過證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開征求了社會(huì)意見?！镀谪浗灰姿芾磙k法》和《期貨公司管理辦法》將于2007年4月15日與《條例》同時(shí)開始實(shí)施，其他配套規(guī)章也將陸續(xù)發(fā)布實(shí)施。
此次《期貨交易所管理辦法》修改，堅(jiān)持期貨交易所基本運(yùn)行框架和風(fēng)險(xiǎn)管理措施不變的原則，貫徹落實(shí)《條例》的相關(guān)規(guī)定。辦法允許期貨交易所采取股份有限公司的組織形式。期貨交易所按照公司的組織形態(tài)進(jìn)行內(nèi)部治理，有利于提高決策效率。由于期貨交易所是承擔(dān)一定公共職能的特殊機(jī)構(gòu)，因此辦法在尊重公司制的固有特征、注意發(fā)揮公司制優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，明確公司制期貨交易所與現(xiàn)有會(huì)員制期貨交易所在職責(zé)和監(jiān)管模式上保持一致。辦法允許期貨交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，期貨交易所只對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算，非結(jié)算會(huì)員由具備資格的結(jié)算會(huì)員為其結(jié)算。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度。會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度能夠增強(qiáng)期貨交易所抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，是我國(guó)期貨交易所結(jié)算制度的一次新的嘗試，也是此次修改《期貨交易所管理辦法》的一個(gè)重要突破。
為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)期貨交易所的監(jiān)管，《期貨交易所管理辦法》增加了“法律責(zé)任”一章，對(duì)《期貨交易管理?xiàng)l例》有關(guān)期貨交易所法律責(zé)任的規(guī)定進(jìn)行了細(xì)化和補(bǔ)充，使辦法更具有可操作性，體系也更加完善。根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，辦法增加了有價(jià)證券充抵保證金的有關(guān)規(guī)定，對(duì)期貨交易所接受的充抵保證金的有價(jià)證券的種類、價(jià)值計(jì)算方法和充抵比例等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。此外，還對(duì)期貨交易所向期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)信息的義務(wù)進(jìn)行了規(guī)定。
《期貨公司管理辦法》是對(duì)原《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》的全面修改。隨著期貨市場(chǎng)各項(xiàng)基礎(chǔ)制度建設(shè)全面推進(jìn)，《條例》對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)和期貨公司監(jiān)管所涉及的各項(xiàng)基礎(chǔ)制度做出了明確規(guī)定，提出了許多新的要求。期貨公司代理金融期貨交易的業(yè)務(wù)模式已經(jīng)確定，期貨保證金安全存管監(jiān)控制度已初步建立并開始運(yùn)行，以凈資本為核心的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系也即將實(shí)施。辦法充實(shí)了有關(guān)期貨公司的業(yè)務(wù)許可、公司治理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則、客戶資產(chǎn)保護(hù)和監(jiān)督管理等方面的規(guī)定和要求。以加強(qiáng)客戶合法權(quán)益保護(hù)、強(qiáng)化期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制為主線，加強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)范和監(jiān)管要求，鼓勵(lì)并推動(dòng)期貨公司在規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)上做優(yōu)做強(qiáng)。
《期貨公司管理辦法》遵循的主要原則，一是強(qiáng)化了期貨公司的規(guī)范和監(jiān)管。期貨公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接關(guān)系客戶和公眾利益，因此新辦法著力防范和控制期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)。二是堅(jiān)持協(xié)調(diào)統(tǒng)一。辦法嚴(yán)格以《條例》為依據(jù)，注重與有關(guān)法律和其他期貨規(guī)章保持協(xié)調(diào)統(tǒng)一和銜接配合。三是增強(qiáng)了制度規(guī)范的系統(tǒng)性和完整性。辦法將行政許可條件、業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、監(jiān)管措施、行政處罰和市場(chǎng)退出等制度進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)定。
《期貨公司管理辦法》的重點(diǎn)內(nèi)容，一是對(duì)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)條件、申請(qǐng)材料及其程序都作出了明確規(guī)定，使期貨公司的業(yè)務(wù)拓展進(jìn)入可實(shí)際操作的階段。二是在放開50％持股比例限制的同時(shí)，提高了對(duì)持有期貨公司5％以上股權(quán)的股東和全資控股股東的要求，引導(dǎo)期貨公司引入有實(shí)力的股東，以增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三是對(duì)期貨公司營(yíng)業(yè)部的設(shè)立條件做了調(diào)整，將設(shè)立營(yíng)業(yè)部的數(shù)量與期貨公司的凈資本掛鉤，引導(dǎo)期貨公司按照自身資本條件和業(yè)務(wù)需要合理設(shè)置營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。四是要求期貨公司設(shè)置首席風(fēng)險(xiǎn)官，作為期貨公司的高管人員，負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查，負(fù)有向監(jiān)管部門和公司董事會(huì)報(bào)告的義務(wù)。五是要求客戶開戶實(shí)名制，提高對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。辦法要求客戶應(yīng)以本人名義開立期貨結(jié)算賬戶，與其期貨交易賬戶保持一致。對(duì)于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中易產(chǎn)生糾紛或者隱患的交易編碼管理、結(jié)算報(bào)告、通知查詢、關(guān)聯(lián)方開戶交易等內(nèi)容進(jìn)一步做了明確要求。六是強(qiáng)化了對(duì)客戶資金的保護(hù)。對(duì)期貨保證金的歸屬、存取劃轉(zhuǎn)、賬戶報(bào)備、安全監(jiān)控等作出了強(qiáng)制性規(guī)定，明確要求期貨公司必須以自有資金繳存結(jié)算擔(dān)保金和結(jié)算準(zhǔn)備金。此外，還細(xì)化了各項(xiàng)日常監(jiān)管措施，增強(qiáng)了監(jiān)管措施的針對(duì)性和可操作性。
在兩個(gè)辦法修改的過程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)多次通過書面征求意見和召開座談會(huì)等形式，廣泛聽取了證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨保證金監(jiān)控中心、期貨公司和證券公司等市場(chǎng)各個(gè)方面的意見和建議，并通過證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)廣泛征求了轄區(qū)內(nèi)相關(guān)主體的意見。對(duì)于各個(gè)方面提出的意見和建議，中國(guó)證監(jiān)會(huì)都進(jìn)行了深入研究和論證，許多意見和建議都予以了采納和吸收。在兩個(gè)管理辦法的草案成熟以后，又通過證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站向社會(huì)公開征求了意見，并根據(jù)反饋的意見對(duì)條文作了進(jìn)一步修改完善?？梢哉f，目前正式發(fā)布實(shí)施的兩個(gè)辦法匯集和體現(xiàn)了行業(yè)智慧，整個(gè)修改過程貫徹了科學(xué)立法和民主立法的精神。希望期貨行業(yè)認(rèn)真學(xué)習(xí)這兩個(gè)辦法，將各項(xiàng)監(jiān)管要求和新的制度落到實(shí)處，共同推進(jìn)期貨市場(chǎng)積極穩(wěn)妥發(fā)展。
此次《期貨交易所管理辦法》修改，堅(jiān)持期貨交易所基本運(yùn)行框架和風(fēng)險(xiǎn)管理措施不變的原則，貫徹落實(shí)《條例》的相關(guān)規(guī)定。辦法允許期貨交易所采取股份有限公司的組織形式。期貨交易所按照公司的組織形態(tài)進(jìn)行內(nèi)部治理，有利于提高決策效率。由于期貨交易所是承擔(dān)一定公共職能的特殊機(jī)構(gòu)，因此辦法在尊重公司制的固有特征、注意發(fā)揮公司制優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，明確公司制期貨交易所與現(xiàn)有會(huì)員制期貨交易所在職責(zé)和監(jiān)管模式上保持一致。辦法允許期貨交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，期貨交易所只對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算，非結(jié)算會(huì)員由具備資格的結(jié)算會(huì)員為其結(jié)算。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度。會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度能夠增強(qiáng)期貨交易所抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，是我國(guó)期貨交易所結(jié)算制度的一次新的嘗試，也是此次修改《期貨交易所管理辦法》的一個(gè)重要突破。
為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)期貨交易所的監(jiān)管，《期貨交易所管理辦法》增加了“法律責(zé)任”一章，對(duì)《期貨交易管理?xiàng)l例》有關(guān)期貨交易所法律責(zé)任的規(guī)定進(jìn)行了細(xì)化和補(bǔ)充，使辦法更具有可操作性，體系也更加完善。根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，辦法增加了有價(jià)證券充抵保證金的有關(guān)規(guī)定，對(duì)期貨交易所接受的充抵保證金的有價(jià)證券的種類、價(jià)值計(jì)算方法和充抵比例等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。此外，還對(duì)期貨交易所向期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)信息的義務(wù)進(jìn)行了規(guī)定。
《期貨公司管理辦法》是對(duì)原《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》的全面修改。隨著期貨市場(chǎng)各項(xiàng)基礎(chǔ)制度建設(shè)全面推進(jìn)，《條例》對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)和期貨公司監(jiān)管所涉及的各項(xiàng)基礎(chǔ)制度做出了明確規(guī)定，提出了許多新的要求。期貨公司代理金融期貨交易的業(yè)務(wù)模式已經(jīng)確定，期貨保證金安全存管監(jiān)控制度已初步建立并開始運(yùn)行，以凈資本為核心的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系也即將實(shí)施。辦法充實(shí)了有關(guān)期貨公司的業(yè)務(wù)許可、公司治理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則、客戶資產(chǎn)保護(hù)和監(jiān)督管理等方面的規(guī)定和要求。以加強(qiáng)客戶合法權(quán)益保護(hù)、強(qiáng)化期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制為主線，加強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)范和監(jiān)管要求，鼓勵(lì)并推動(dòng)期貨公司在規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)上做優(yōu)做強(qiáng)。
《期貨公司管理辦法》遵循的主要原則，一是強(qiáng)化了期貨公司的規(guī)范和監(jiān)管。期貨公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接關(guān)系客戶和公眾利益，因此新辦法著力防范和控制期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)。二是堅(jiān)持協(xié)調(diào)統(tǒng)一。辦法嚴(yán)格以《條例》為依據(jù)，注重與有關(guān)法律和其他期貨規(guī)章保持協(xié)調(diào)統(tǒng)一和銜接配合。三是增強(qiáng)了制度規(guī)范的系統(tǒng)性和完整性。辦法將行政許可條件、業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、監(jiān)管措施、行政處罰和市場(chǎng)退出等制度進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)定。
《期貨公司管理辦法》的重點(diǎn)內(nèi)容，一是對(duì)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)條件、申請(qǐng)材料及其程序都作出了明確規(guī)定，使期貨公司的業(yè)務(wù)拓展進(jìn)入可實(shí)際操作的階段。二是在放開50％持股比例限制的同時(shí)，提高了對(duì)持有期貨公司5％以上股權(quán)的股東和全資控股股東的要求，引導(dǎo)期貨公司引入有實(shí)力的股東，以增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三是對(duì)期貨公司營(yíng)業(yè)部的設(shè)立條件做了調(diào)整，將設(shè)立營(yíng)業(yè)部的數(shù)量與期貨公司的凈資本掛鉤，引導(dǎo)期貨公司按照自身資本條件和業(yè)務(wù)需要合理設(shè)置營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。四是要求期貨公司設(shè)置首席風(fēng)險(xiǎn)官，作為期貨公司的高管人員，負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查，負(fù)有向監(jiān)管部門和公司董事會(huì)報(bào)告的義務(wù)。五是要求客戶開戶實(shí)名制，提高對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。辦法要求客戶應(yīng)以本人名義開立期貨結(jié)算賬戶，與其期貨交易賬戶保持一致。對(duì)于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中易產(chǎn)生糾紛或者隱患的交易編碼管理、結(jié)算報(bào)告、通知查詢、關(guān)聯(lián)方開戶交易等內(nèi)容進(jìn)一步做了明確要求。六是強(qiáng)化了對(duì)客戶資金的保護(hù)。對(duì)期貨保證金的歸屬、存取劃轉(zhuǎn)、賬戶報(bào)備、安全監(jiān)控等作出了強(qiáng)制性規(guī)定，明確要求期貨公司必須以自有資金繳存結(jié)算擔(dān)保金和結(jié)算準(zhǔn)備金。此外，還細(xì)化了各項(xiàng)日常監(jiān)管措施，增強(qiáng)了監(jiān)管措施的針對(duì)性和可操作性。
在兩個(gè)辦法修改的過程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)多次通過書面征求意見和召開座談會(huì)等形式，廣泛聽取了證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨保證金監(jiān)控中心、期貨公司和證券公司等市場(chǎng)各個(gè)方面的意見和建議，并通過證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)廣泛征求了轄區(qū)內(nèi)相關(guān)主體的意見。對(duì)于各個(gè)方面提出的意見和建議，中國(guó)證監(jiān)會(huì)都進(jìn)行了深入研究和論證，許多意見和建議都予以了采納和吸收。在兩個(gè)管理辦法的草案成熟以后，又通過證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站向社會(huì)公開征求了意見，并根據(jù)反饋的意見對(duì)條文作了進(jìn)一步修改完善?？梢哉f，目前正式發(fā)布實(shí)施的兩個(gè)辦法匯集和體現(xiàn)了行業(yè)智慧，整個(gè)修改過程貫徹了科學(xué)立法和民主立法的精神。希望期貨行業(yè)認(rèn)真學(xué)習(xí)這兩個(gè)辦法，將各項(xiàng)監(jiān)管要求和新的制度落到實(shí)處，共同推進(jìn)期貨市場(chǎng)積極穩(wěn)妥發(fā)展。
發(fā)布人:admin 發(fā)布時(shí)間:2007-04-24 閱讀:3283
